上半年狂揽3640亿好意思元半导体增长全靠AI？

在直快发展的科技限制，生成式东谈主工智能飞快成为新的热点词汇（何况意义充分），科技巨头和初创公司齐试图在东谈主工智能这块“蛋糕”等分一杯羹。然则，淌若初始东谈主工智能的系统短缺必要的组件和性能，企业究竟能从这场东谈主工智能飞腾中取得些许价值呢？

实在，为了温存日益增长的东谈主工智能责任负载需求，半导体销售额也随之增长。凭据天下半导体交易统计局（WSTS）最新发布的众人半导体销售诠释，2025年上半年众人半导体销售额达到3640亿好意思元，比昨年同期增长18.9%。

第三季度事迹出人预料地刚劲，芯片销售出息依然乐不雅。凭据WSTS的数据，众人半导体市集可能增长卓越25%，达到约9750亿好意思元。分析师合计，销售额的增长主要成绩于东谈主工智能角落应用兴起后，数据中心基础纪律需求的激增。

关联词，尽管半导体行业呈现增长趋势，但保抓严慎乐不雅的作风仍然相当伏击，因为半导体行业片霎万变。

德勤本年2月发布的一份诠释对半导体销售出息抓更为严慎的作风：“天然东谈主工智能芯片及干系收入（存储器、先进封装、通讯等）带来了多半收入和利润，但它们只占极高价值芯片的一小部分，这意味着统共这个词行业的晶圆产能（以及期骗率）并莫得看起来那么高。”

诠释补充谈：“值得领导读者的是，芯片行业的周期性波动是出了名的。已往34年里，该行业履历了9次从增长到萎缩的滚动。因此，与1990年至2010年比较，已往14年该行业的增长或萎缩幅度似乎有所减小，但萎缩的频率似乎有所加多。现在来看，2025年出息雄厚，但2026年的发展趋势难以瞻望。”

那么，在东谈主工智能时间日渐练习、销售额预期增长的情况下，半导体行业能否跟上期间要领？事实上，该行业似乎依然面对窘境。

麦肯锡公司提供的统计数据瞻望，到2030年，生成式AI酌量的总需求可能达到25×1030FLOPs，这将卓越面前超等酌量机和配备最新硅芯片的AI系统的性能，正如本年早些时期EETimes的一篇著作中所报谈的那样。

麦肯锡诠释指出：“B2B限制取舍新一代东谈主工智能应用案例很猛进度上受到半导体芯片供应足够性和资本的影响。企业必须约略合理竖立其在酌量基础纪律方面的投资，确保办事资本低于公司的支付意愿。”

行业仍处于篡改点：东谈主工智能的奏凯在很猛进度上取决于半导体市集能否提供初始这一新智能期间的芯片。天然新冠疫情期间的芯片短缺似乎有所缓解，但新的制约成分仍在辞谢枢纽供应链，并对东谈主工智能的抓续升迁组成紧要清贫，其中最显贵的等于内存。

现在，该行业面对一个难题：尽管对先进东谈主工智能芯片的需求激增，但传统内存芯片（DRAM、HBM、闪存）的供应却急剧收紧，导致理会的短缺和价钱高涨。事实上，市集计划公司Counterpoint的一份诠释瞻望，由于东谈主工智能的快速发展，到2026年内存价钱将高涨高达20%，EETimes记者AlanPatterson在11月份报谈了这一音问。

罪魁首恶是什么？据Counterpoint分析，是SK海力士和好意思光等行业巨头为了温存东谈主工智能直快发展的需求，将坐褥线转向更先进的高带宽内存（HBM），导致传统LPDDR4内存供应短缺。再加上好意思国的关税和来自中国的竞争，这无疑是一场苦楚。

关联词，一些玩家正在取舍措施来弥补内存不及的问题。

举例，MarvellTechnology于12月2日告示了一项可能引起颤动的多半收购：该公司将以32.5亿好意思元的价钱收购初创公司CelestialAI。CelestialAI曾入选EETimes发布的本年的Silicon100强诠释。凭借CelestialAI在光子结构数据中心时间方面的专长，此举将使Marvell约略更平直地与顶尖的AI芯片和集聚公司伸开竞争。

与此同期，有报谈称，好意思光科技将投资96亿好意思元在日本广岛建立一座新的HBM芯片制造厂，这可能有助于缓解众人存储器市集的压力。

此外，三星已将目力投向加快其存储时间量产的政策，并告示在其位于韩国器兴的园区内新建一座半导体研发中心（NRD-K）。该公司在一份声明中示意，这项新的研发经营将使三星约略“配备高数值孔径极紫外光刻和新式材料千里积开辟，旨在加快开发下一代存储半导体，举例3DDRAM和卓越1000层的V-NAND”。

最近，集成电路加工时间和制造惩办决策制造商联华电子（UMC，包括镶嵌式非易失性存储器惩办决策）与挑升从事高压、功率和传感器半导体制造的晶圆代工场PolarSemiconductor签署了一份存眷备忘录，旨在激动好意思国国内芯片坐褥，以温存汽车、航空航天和国防等行业的需求——这些枢纽行业可能会受到存储器短缺的负面影响。

牵累裁剪丨汪鹏